W transzy indywidualnej oferowanych jest do 540 tys. akcji, zaś instytucje mogą składać zapisy na maksymalnie 660 tys. walorów. Przyjmowanie zapisów od drobnych graczy potrwa do 26 września, natomiast duzi inwestorzy instytucjonalni mogą składać zapisy 1-2 października. Ostateczna liczba akcji zaoferowanych w poszczególnych transzach zostanie określona po zakończeniu budowy księgi popytu, podobnie jak ostateczna cena emisyjna. Na razie przedział cenowy został ustalony na 7,95-9,50 zł.
HM Inwest to na razie mały deweloper, ale z wielkimi planami na przyszłość. W 2013 r. przychody ze sprzedaży wyniosły 13,5 mln zł (+41 proc. r/r), a w pierwszym półroczu 2014 r. przekroczyły 10,7 mln zł. Długofalowy plan rozwoju zakłada sprzedaż około 300 mieszkań rocznie, co przekładałoby się na około 100 mln zł przychodów, tj. 7,5 razy więcej niż wyniosła ubiegłoroczna sprzedaż.
Po sześciu miesiącach 2014 r. HM Inwest ma ponad 1,5 mln zł zysku netto, podczas gdy w całym 2013 r. zamknął się on skromną kwotą 262 tys. zł. Na poziomie operacyjnym deweloper ma 1,12 mln zł wobec 1,89 mln EBIT w całym ubiegłym roku. Spółka wykazuje się też rosnącą zdolnością do generowania gotówki z prowadzonej działalności. W ubiegłym roku miała 2,86 mln zł dodatnich przepływów z działalności operacyjnej, a po I półroczu – już 5,4 mln zł na plusie.
Pierwszym krokiem w ekspansji na rynek ogólnopolski ma być zakup nowych działek budowlanych za środki pozyskane z oferty nowych akcji. Na razie spółka realizuje inwestycje w dzielnicach Warszawy położonych poza ścisłym centrum, ale dobrze z nim skomunikowanych i z rozbudowaną infrastrukturą. W drugim kwartale 2014 r. spółka zakończyła sprzedaż inwestycji w Katowicach i obecnie przymierza się do pierwszej inwestycji w Trójmieście.
Ambicją HM Inwest jest przejście z rynku alternatywnego na główny parkiet warszawskiej giełdy. Spółka daje sobie na to czas do końca 2015 r. i nie wyklucza kolejnych emisji.
– Obecnie HM Inwest wyceniania jest na około 23 mln zł, a w przyszłości zakładamy wzrost jej wartości. Natomiast minimalny, wymagany przez Giełdę próg wynosi 12 mln euro. Jeśli okaże się, że kapitalizacja spółki będzie zbyt mała, to przeprowadzimy dodatkową emisję akcji. Takie rozwiązanie pomoże nam zrealizować nasz cel. – zapowiada prezes Piotr Hofman.
>> W serwisie znajdziesz komplet aktualnych informacji na temat finansowej kondycji HM Inwest >> Zobacz jak zmienił się obraz fundamentalny spółki deweloperskiej po wynikach za II kwartał 2014 r.
Szef spółki nie obawia się o realizację założonych celów, ponieważ – jak twierdzi – koniunktura w branży deweloperskiej, po kilkuletniej zapaści spowodowanej globalnym kryzysem, znów mocno się rozgrzewa. Według danych firmy doradczej Reas, w sześciu największych aglomeracjach deweloperzy sprzedali około 36 tys. lokali w 2013 r. Taki rezultat oznacza powrót do czasów hossy w 2007 r. Bardzo dobra sprzedaż utrzymała się także w pierwszym kwartale 2014 r. (około 11 tys. sprzedanych mieszkań).
– W naszym kraju trzeba jeszcze wybudować 700 tys. lokali. Jednak nawet ich powstanie nie spowoduje spadku popytu na rynku. Z danych Eurostatu wynika, że w Polsce w złym stanie technicznym, czyli wymagających generalnego remontu lub wyburzenia jest ponad 1,5 mln mieszkań. – uważa szef HM Inwest.
Inwestorzy posiadający rachunki maklerskie w DM BOŚ, BM Alior Banku i Millennium DM mogą składać zapisy bezpośrednio przez internet, natomiast posiadacze kont u innych brokerów mogą zapisywać się w warszawskim oddziale Domu Maklerskiego DF Capital lub bezpośrednio w placówkach DM BOŚ, BM Alior Banku i Millennium DM.
