We wtorek Pekaes poinformował o finalizacji transakcji między spółką należącą do funduszu Innova Capital i Kulczyk Investments. O planowanych zmianach w akcjonariacie wiadomo było już od lipca 2015 roku, gdy doszło do podpisania warunkowej umowy przedwstępnej między podmiotem z grupy Innova Capital a spółkami zależnymi KI (KH Logistyka sp. z o. o. SKA, PEK II SCSp), które w sumie posiadały 63,01 proc. akcji Pekaesu. Kulczyk Investments zdecydował się na sprzedaż akcji, ponieważ spółka nie pasowała do jego strategii inwestowania, zgodnie z którą grupa ma skoncentrować się na czterech kluczowych branżach: chemii, infrastrukturze, energetyce i nowych technologiach.
We wtorkowym komunikacie nie ujawniono ceny transakcyjnej. Sebastian Kulczyk, prezes Kulczyk Investments powiedział w lipcu br., że otrzymał bardzo dobrą ofertę. Rynkowa wartość sprzedanego właśnie pakietu akcji to 243,09 mln zł (przy kursie 12,64 zł). Po transakcji z zasiadania w radzie nadzorczej spółki zrezygnowało trzech członków: Jarosław Sroka, Wojciech Stramski oraz Mariusz Nowak. Wszystkie rezygnacje złożono ze skutkiem na 14 grudnia 2015 roku.>> Odwiedź forumowy wątek dedykowany akcjom Pekaesu
Spółki należące do nieżyjącego już Jana Kulczyka w akcjonariacie Pekaesu pojawiły się w 2005 r. Wówczas posiadały jedynie 3 proc. akcji. W 2009 roku Kluczyk Holding dokupił 58 proc. akcji od AKJ Capital Logistyka (spółka należąca do AKJ Capital). Do dziś nie wiadomo, ile Kulczyk zapłacił wówczas za pakiet kontrolny Pekaesu.
Innova Capital w przejętym Pekaesie widzi duży potencjał dalszego rozwoju i wzrostu wartości. Ważnym elementem strategii mają być akwizycje. Według doniesień prasowych, obecnie Pekaes prowadzi rozmowy m.in. w sprawie przejęcia firmy realizującej przewozy i przeładunki drobnicowe.
– Transakcja zakupu Pekaes jest wynikiem naszego zainteresowania dynamicznie rozwijającym się sektorem logistyki w Polsce. Jest to bardzo dobrze zarządzana spółka, która w ciągu ostatnich lat przeszła gruntowną restrukturyzację, zmieniając się z firmy transportowej w nowoczesną i zyskowna firmę logistyczno-intermodalną. Bardzo wysoko oceniamy nie tylko wprowadzone zmiany, ale także duży potencjał rozwoju spółki i wzrostu jej wartości. Zamierzamy skutecznie wspierać Pekaes w dalszej realizacji ambitnej strategii. – powiedział w lipcu Krzysztof Kulig, partner zarządzający Innova Capital.
Pekaes w raporcie za III kwartał wykazał 176,4 mln zł przychodów (-7 proc. r/r). Sprzedaż segmentu spedycji i logistyki wyniosła 144 mln zł (-1 proc. r/r), a sprzedaż w pozostałych segmentach 32 mln zł (-24 proc. r/r). Dwucyfrowy regres w ujęciu rok do roku wystąpił na poziomie zysków. Na czysto Pekaes zarobił w III kwartale 5,1 mln zł (-13 proc. r/r). EBIT spadł o 18 proc. do 5 mln zł. Plusem jest fakt, że spółce udało się osiągnąć wyższą rentowność operacyjną w segmencie spedycji i logistyki o 0,6 p.p. r/r (3,4 proc. vs. 2,8 proc. przed rokiem). Po trzech kwartałach grupa Pekaes wypracowała ponad 522 mln zł przychodów ze sprzedaży, 16,4 mln zł zysku netto oraz 14,1 mln zł zysku z działalności operacyjnej.
Informacja o finalizacji transakcji wyciągnęła notowania Pekaesu spod kreski. Po południu kurs akcji jest na symbolicznym plusie, a jeden walor kosztuje 12,65 zł. Na przestrzeni ostatniego roku akcje Pekaesu dały zarobić blisko 13,5 proc.
