Końcówka 2012 roku sprawiła inwestorom prezent. W ubiegłym miesiącu WIG zyskał ponad 5 proc., a na pierwszej w styczniu sesji zyskuje około 1,5 proc. Do tego rynek po cichu liczy na powtórkę rajdu sprzed roku, kiedy indeks szerokiego rynku urósł o prawie 7 proc. Wówczas liderami wspinaczki były małe i średnie spółki, a najwyższą stopę zwrotu wypracował sWIG80 – prawie 10 proc.
Początek nowego roku zapowiada się obiecująco. Grono spółek ciekawych pod kątem sytuacji technicznej jest wyjątkowo liczne. Krzysztof Borowski z SGH wytypował ich aż dwanaście i podzielił je na trzy kategorie. W pierwszej znalazły się spółki dla inwestorów stawiających na sprawdzony trend wzrostowy. W skład drugiej wchodzą te, które mają spore szanse na wybicie z bazy. Trzecia drużyna to śmiałkowie, którzy mogą w najbliższym czasie przełamać trend spadkowy.
>> Swoich faworytów na 2013 rok zaprezentowali też eksperci z Trigon DM. >> Trigon DM wyłonił aż siedemnastu faworytów na nadchodzący rok
W pierwszym zestawieniu znalazł się Wawel. Kurs producenta słodyczy w nieco ponad 4 lata wspiął się z około 150 zł na 800 zł. W parze ze wzrostem kursu idzie systematyczna poprawa wyników. Niedawno e analitycy DM Banku BPS podtrzymali rekomendację kupuj i podnieśli wycenę do 857 zł z 699 zł. Biuro oczekuje po spółce w 2013 roku wzrostu przychodów o 12,4 proc., a zysku netto o 15,6 proc. >> Najważniejsze informacje o kondycji spółki znajdziesz tutaj.
– Kurs akcji znajduje się w długoterminowym trendzie wzrostowym – kolejne maksima można wyznaczyć głównie za pomocą zasięgów Fibonacciego na: 840 i 860 zł (ten drugi poziom jest silniejszy) oraz 940 zł. Wsparciem jest 745 i 685 zł. Trend wzrostowy potwierdzony jest przez układ średniej ruchomej 13-sesyjnej oraz wskazania kupna (MACD, Parabolic, Stochastic). – ocenia Krzysztof Borowski, ekspert Katedry Bankowości SGH.
Kliknij aby powiększyć
W grupie długodystansowców jest także LPP. Ostatnie tygodnie przyniosły kolejny mocny impuls wzrostowy, który doprowadził kurs na nowe szczyty. W najnowszej rekomendacji eksperci z Millennium DM wycenili jedną akcję LPP na 5.004 zł. Biuro uważa, że zagraniczny rozwój pozwoli spółce na dalsze dynamiczne poprawianie rezultatów i dlatego utrzymuje zalecenie akumuluj. Jednak od kilku ostatnich sesji kurs producenta odzieży cierpi z powodu korekty.
– Notowania pozostają w trendzie wzrostowym – aktualnie trwa korekta po ostatniej fali wzrostów. Najbliższe poziomy oporów to: 4.650 zł i 5.300 zł, a wsparcia: 4.150 i 3.761 zł. Na części wskaźników AT pojawiły się już wskazania sprzedaży (MACD, RSI i Parabolic) – cena balansuje na zwyżkującej średniej ruchomej 13-sesyjnej (jej przełamanie miałoby negatywną wymowę z punktu widzenia AT). Wskaźnik Akumulacja/Dystrybucja uwidacznia powolny, ale systematyczny napływ środków na rynek tego waloru. – zaznacza Krzysztof Borowski.
Kliknij aby powiększyć
>> Eksperci z EFIX DM przewidują, że nasza giełda w nadchodzącym roku będzie czarnym koniem wśród światowych rynków kapitałowych. >> Małe i średnie spółki hitem inwestycyjnym w nowym roku.
Ekspert wskazuje na także Zakłady Azotowe Puławy. Tu w zeszłym roku zwyżce sprzyjały dobre wyniki osiągane przez producentów nawozów i tocząca się walka o wpływy w spółce. Ostatecznie wszystkich pogodził Skarb Państwa, który przeforsował połączenie Puław z Azotami. Tuż przed świętami Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt Azotów, sporządzony w związku z ofertą nowych akcji dla akcjonariuszy puławskich zakładów. Jedna akcja ZA Puławy uprawniać będzie do objęcia 2,5 nowych walorów spółki z Tarnowa. Celem emisji jest zwiększenie udziału w kapitale Puław do poziomu nie mniejszego niż 60 proc. Zapisy będą przyjmowane od 7 do 10 stycznia 2013 roku.
– Cena znajduje się w silnym trendzie wzrostowym – doszło do przełamania oporu na poziomie szczytu 129,90 zł (teraz wsparcie). Kolejne zatrzymania to 144,80 zł oraz 165 zł (zasięg Fibonacciego – kolejny przypada aż na wysokości 220 zł). Inne poziomy wsparcia to: 122 i 108 zł. Po ostatniej korekcie kursu (wypłata dywidendy) na wskaźnikach AT pojawiły się sygnały sprzedaży, a cena pozostaje poniżej zwyżkującej średniej ruchomej 13-sesyjnej. – mówi ekspert SGH.
Kliknij aby powiększyć
>> Interesujesz się sytuacją fundamentalną Puław po wynikach za ostatni kwartał? >> Zobacz analizę najnowszego raportu przygotowaną przez analityka portalu StockWatch.pl
analizę techniczną pozostałych dziewięciu walorów wraz z wykresami i szczegółowym omówieniem
Następną spółką znajdującą się w trendzie wzrostowym jest Ergis. Kurs giełdowego producenta folii ma za sobą udane drugie półrocze 2012 roku. W tym czasie zdołał się wybić z 1,50 zł na blisko 3,50 zł.
– Kurs zbliża się do istotnego oporu na 3,55 zł – jego pokonanie otworzyłoby drogę wyżej (ku nowym maksimom cenowym: 3,95 i 4,55 zł). Poziomami wsparcia są: 3,25 i 3,02 zł. Na wskaźnikach AT sygnały kupna przeplatają się ze wskazaniami sprzedaży – taki ich układ sugeruje mały potencjał wzrostowy ceny i możliwość zatrzymania się kursu w pobliżu oporu 3,55 zł. Wskaźniki wolumenowe sygnalizują systematyczny napływ środków na rynek tego waloru. Od dołu za ceną w górę podąża zwyżkująca średnia ruchoma 13-sesyjna, a sama cena pozostaje w pobliżu górnej wstęgi Bollingera. – tłumaczy Krzysztof Borowski.
Kliknij aby powiększyć
Ostatnim ze wskazań wśród spółek z grupy długoterminowych wzrostów jest PTI. Jeszcze w 2010 roku za akcje spółki inwestycyjnej płacono poniżej 5 zł, a teraz jest to blisko 16 zł. W grudniu kurs rozprawił się z ważnymi oporami. >> Odwiedź stronę analityczną spółki w serwisie.
– Cena przełamała dwa istotne opory na 14,94 i 13,99 zł (teraz istotne wsparcia) pozostając w wyraźnym trendzie wzrostowym (od lipca 2011 r.). Kolejne zatrzymania to 16,30 i 18,30 zł. Zwyżkę ceny potwierdzają liczne sygnały kupna na wskaźnikach i oscylatorach AT: MACD, Parabolic, Stochastic i RSI. Za ceną w górę porusza się średnia ruchoma 13-sesyjna. – ocenia Krzysztof Borowski.
Kliknij aby powiększyć
W kategorii spółek czających się do wybicia ekspert od techniki również wskazał 5 spółek. Pierwszym przykładem jest Amica. Kurs producenta sprzętów AGD ma za sobą intensywna wspinaczkę notowań z ostatnich miesięcy ubiegłego roku. Nie bez znaczenia była tu informacja o ogłoszeniu wezwania na akcje Zelmera przez koncern BSH Bosch und Siemens Hausgeräte GmbH, który zaproponował blisko 30-proc. premię.
– Kurs po utworzeniu bazy (formacja spodka) przełamała opór na poziomie 52 zł, generując tym samym wskazanie kupna. Kolejne targety to 60 i 73 zł, a wsparcia to wspomniany już poziom 52 zł oraz 47,40 zł i 39,54 zł. Cena pozostaje powyżej zwyżkującej średniej ruchomej 13-sesyjnej, a na wskaźnikach AT dominują wskazania kupna – jednak należy pamiętać, że MACD, Stochastic i RSI nie mają dużego potencjału wzrostowego. – mówi ekspert z SGH.
Kliknij aby powiększyć
>> Nie pomijaj fundamentów – w serwisie znajdziesz najważniejsze informacje na temat finansowej kondycji spółki. >> Zobacz obraz fundamentalny Amiki po wynikach w serwisie StockWatch.pl
Kolejną spółką w tym gronie jest MCI. Akcje funduszu też mają za sobą dobrą końcówkę roku. Jednak we wcześniejszych miesiącach kurs radził sobie znacznie słabiej.
– Wybicie ceny powyżej oporu na 5,55 zł (wskazanie kupna) otwiera drogę ku nowym ekstremom cenowym: 7,04 i 8,28 zł. Wsparciem są poziomy: 5,70 zł oraz 5,06 zł. Cena wybiła się powyżej górnej wstęgi Bollingera. Na wskaźnikach AT dominują wskazania kupna, a wskaźniki wolumenowe sygnalizują napływ środków na rynek tych akcji. – zaznacza Krzysztof Borowski.
Kliknij aby powiększyć
Szanse na pokaźne wzrosty ma także Forte. Kurs producenta mebli przez kilka tygodni poruszał się w dość wąskim przedziale cenowym. Jednak pod koniec ubiegłego roku notowania ruszyły szybkim krokiem na północ.
– Cena akcji wybiła się po utworzeniu bazy w górę i zbliżyła do istotnego oporu na 12,90 zł – jego pokonanie otworzyłoby drogę wyżej i oznaczało nową falę wzrostową. Kolejne poziomy oporu to 14,30 oraz 16,50 zł. Z kolei wsparcia usytuowane są na: 12,50 i 10,25 zł. Zwyżkę ceny potwierdza układ wskaźników AT (MACD, Parabolic, RSI i ROC – dominują wskazania kupna) oraz układ średniej ruchomej 13-sesyjnej. – wskazuje Krzysztof Borowski.
Kliknij aby powiększyć
>> Zobacz także analizę fundamentalną i wskaźnikową spółki. >> Wszystkie najważniejsze informacje na temat Forte znajdziesz na stronie spółki w serwisie StockWatch.pl
W zestawieniu pojawił się kolejny reprezentant sektora cukierniczego. Oprócz Wawela uznanie zyskał Otmuchów. Niedawno DM PKO BP wydał rekomendację kupuj z ceną docelową 12,68 zł za akcję. Biuro jest zdania, że systematyczny rozwój marek własnych napędzany wzrostem udziału dyskontów w strukturze sprzedaży rynku detalicznego w Polsce będzie istotnym czynnikiem sprzyjającym umocnieniu pozycji rynkowej ZPC Otmuchów na rynku private label.
– Kurs zbliżyła się do najważniejszego oporu w bazie: 10,99 zł – wybicie w górę otwiera drogę wyżej ku nowym oporom: 12,99 i 14,95 zł. Wsparcia położone są na poziomach: 10,10 i 9,31 zł. Układ wskaźników AT charakterystyczny jest dla trendu bocznego, chociaż ostatnie wskazania kupna na MACD i RSI można uznać za obiecujące. Średnia ruchoma 13-sesyjna potwierdza trend boczny na wykresie tego waloru. – uważa Krzysztof Borowski.
Kliknij aby powiększyć
Ostatnią spółką w tej drużynie jest Stalexport. Przez ostatnie miesiące niewiele ciekawego działo się na kursie, dopiero w grudniu doszło do mocniejszego ruchu.
– Cena zbliżyła się do istotnego oporu na poziomie: 1,45 zł. Przełamanie stanowiłoby sygnał kupna i oznaczało falę wzrostową w szerszej ramie czasowej. Po wybiciu cena tworzy coś w rodzaju flagi – wtedy zasięg wybicia z tej formacji kontynuacji trendu wzrostowego byłby usytuowany na: 1,63 zł. Kolejne poziomy oporu to: 1,92 i 2,05 zł. Ostatnia zwyżka ceny potwierdzona została przez wskazania kupna na MACD, Parabolic, Stochastic oraz RSI. Średnia ruchoma goni cenę. Wskaźniki wolumenowe sygnalizują napływ środków na rynek tego waloru. – mówi ekspert z SGH.
Kliknij aby powiększyć
Do trzeciej grupy nasz ekspert wyselekcjonował dwie spółki. W jego ocenie szanse na przełamanie trendu spadkowego mają Boryszew oraz NWR. Pierwsza z nich demonstruje swoją siłę już od połowy grudnia. Kurs spółki kojarzonej z Romanem Karkosikiem w krótkim czasie skoczył z około 0,50 zł do nawet na 0,64 zł. >> Zobacz szczegółowe omówienie raportu Boryszewa za III kwartał.
– Cena wybiła się w górę i dotarła do ST trendu spadkowego – jego pokonanie (0,64 zł) otworzyłoby drogę wyżej: 0,67 i 0,81 zł. Wsparcia usytuowane są na wysokościach: 0,55 i 0,49 zł. W szerszej perspektywie można mówić o formacji trójkąta. Ostatnia zwyżka ceny potwierdzona została przez wskazania kupna na : MACD, Parabolic, Stochastic, RSI oraz średniej ruchomej 13-sesyjnej. Wskaźnik Akumulacja/Dystrybucja oraz A/D Chaikina potwierdzają napływ środków na rynek tego waloru od połowy grudnia. – ocenia Krzysztof Borowski.
Kliknij aby powiększyć
Inną spółką, której kurs odbija jest NWR. W kilka tygodni akcje producenta węgla skoczyły z 11,50 zł na ponad 16 zł. Jednak prawdziwie optymistyczną wymowę będzie miało pokonanie poziomu 20,16 zł.
– Kurs przełamała linię przyspieszonego trendu spadkowego generując tym samym wskazanie kupna, a obecnie zbliża się ona do głównej linii trendu spadkowego – dopiero jego pokonanie (20,16 zł) przez cenę będzie miało optymistyczną wymowę z punktu widzenia AT (wcześniej jednak należy pamiętać o oporze na 19 zł – szczyt z 6 lipca 2012 r.). Kolejne potencjalne poziomy oporu to: 23,32 i 29,50 zł). Na większości wskaźników AT dominują wskazania kupna, a średnia ruchoma 13-sesyjna podąża w górę za ceną. Na MACD obserwujemy pozytywną dywergencję – sugestia zmiany trendu na wzrostowy w szerszym terminie. Warto podkreślić silny napływ środków na rynek tego waloru – wskaźnik Akumulacja/Dystrybucja oraz A/D Chaikina. – mówi Krzysztof Borowski.
Kliknij aby powiększyć
>> W serwisie są wprowadzone najnowsze dane finansowe spółek z GPW za ostatni kwartał. To dobra okazja do rozpoczęcia poszukiwań. >> Wykorzystaj skaner fundamentalny, który ułatwia poszukiwania najdorodniejszych spółek.
