W 2016 r. spółki z WIG20 wypłaciły akcjonariuszom ponad 9 mld zł

Ubiegłotygodniowa decyzja PKO BP oficjalnie zamknęła temat tegorocznych dywidend w segmencie blue chipów. StockWatch.pl przygotował krótkie podsumowanie sezonu dywidendowego wśród giełdowych gigantów.

Liczba blue chipów płacących dywidendy z roku na rok spada. W tym roku jedynie 13 spółek z prestiżowego indeksu dwudziestu największych i najbardziej płynnych firm notowanych na głównym rynku GPW podzieliło się zyskiem. To o 3 mniej niż w 2015 i 2014 roku oraz o 4 w porównaniu do 2013 r.

W 2016 roku spółki z indeksu WIG20 wypłaciły akcjonariuszom łącznie 9,12 mld zł. Tegoroczna pula mogła być dużo wyższa, gdyby nie kilka niespodzianek. Największą sprawił PKO BP uzależniając wypłatę 1,25 mld zł od planów akwizycyjnych. Ostatecznie branżowy lider nie podzielił się zyskiem, ponieważ przed wyznaczonym w czerwcowej uchwale terminem przyklepał kupno Raiffeisen-Leasing Polska.

Dużą niespodzianką były też mocne cięcia dywidend w spółkach energetycznych. Energa w tym roku złamała wytyczne pierwotnej polityki dywidendowej i ograniczyła wypłatę do 0,49 zł na walor. Warto wspomnieć, że w ubiegłym roku gdańska spółka była druga na liście wśród blue chipów pod względem stopy dywidendy (1,44 zł na walor i stopa 5,77 proc.). Tegoroczny spadek dywidendy z gdańskiej spółki to pokłosie wykorzystania jej zasobów (500 mln zł) do wspomagania sektora górniczego oraz odmrożenia planu budowy bloku energetycznego w Ostrołęce. Z niższą dywidendą musieli się też pogodzić akcjonariusze PGE. Projekt uchwały w sprawie podziału zysku za 2015 rok zakładał wypłatę 1,72 mld zł, czyli 0,92 zł na akcję. Ostatecznie plany pokrzyżował Skarb Państwa, który na WZA przeforsował własny – zgłoszony na chwilę przed głosowaniem – projekt uchwały, zakładający wypłatę jedynie 0,25 zł na akcję. Jako uzasadnienie wskazano sytuację finansową spółki oraz duże potrzeby inwestycyjne. Trzecią niespodziankę sprawił Tauron. Podczas czerwcowego WZA główny akcjonariusz energetycznej spółki nie poparł proponowanej przez zarząd dywidendy w wysokości 0,10 zł na akcję. W efekcie Tauron przerwał pięcioletnią passę dzielenia się zyskiem z akcjonariuszami.

W tym roku dywidendą nie podzielił m.in. Cyfrowy Polsat. Jednak zarząd spółki dał akcjonariuszom nadzieję i zapowiedział powrót do wypłat od 2017 roku, czyli od zysku za 2016 rok. Obecnie priorytetem Cyfrowego Polsatu jest zmniejszenie poziomu zadłużenia (wskaźnik dług netto do EBITDA) do wartości poniżej 1,75.

Ranking – największe kwoty i najwyższe stopy dywidend

W tym roku szczyt rankingu dywidendowego okupują spółki z szeroko rozumianego sektora finansowego. Największą dywidendę wypłacił Pekao. Drugi co do wielkości bank w kraju podzielił między akcjonariuszy kwotę 2,28 mld zł. Tegoroczna wypłata 8,70 zł na akcję dała stopę 5,92 proc. To czwarta z rzędu dywidenda banku o stopie przekraczającej 5 proc.

Spółka Kwota dywidendy Pozycja w rankingu 2016 Spółka Stopa dywidendy
Pekao 2.283.489.295 zł 1 PZU 7,52 proc.
PZU 1.796.127.840 zł 2 Pekao 5,92 proc.
BZ WBK 1.290.048.942 zł 3 Asseco Poland 5,2 proc.
PGNiG 1.062.000.000 zł 4 Energa 4,95 proc.
PKN Orlen 855.418.122 zł 5 Orange Polska 4,74 proc.
PGE 467.440.207 zł 6 BZ WBK 4,5 proc.
Orange Polska 328.089.369 zł 7 PGNiG 3,14 proc.
KGHM 300.000.000 zł 8 PKN Orlen 3,03 proc.
Asseco Poland 249.830.912 zł 9 PGE 2,22 proc.
Energa 202.892.885 zł 10 KGHM 2,05 proc.
Eurocash 139.084.436 zł 11 Eurocash 1,91 proc.
CCC 86.016.000 zł 12 CCC 1,19 proc.
LPP 59.935.557 zł 13 LPP 0,69 proc.

Ranking dywidend z WIG20 w 2016 r. Źródło: Opracowanie własne na podstawie raportów bieżących

Kolejne dwa miejsca na liście przypadły PZU i BZ WBK. Warto też zauważyć, że największy polski ubezpieczyciel okazał się liderem wśród blue chipów pod względem stopy dywidendy. Z kolei wysoka wypłata z BZ WBK to zasługa włączenia do tegorocznej dywidendy niepodzielonych zysków za 2014 r. Ostatnią spółką, która w tym roku wypłaciła dywidendę przekraczającą 1 mld zł jest PGNiG. Jednak w wypadku gazowej spółki można mówić o pewnym niedosycie, ponieważ tegoroczna wypłata 0,18 zł na akcję była o wiele niższa od rynkowych prognoz oraz o 10 proc. skromniejsza od ubiegłorocznej.

Dywidendy! Kto, kiedy i ile wypłacił w 2016 roku

Spółka Kwota dywidendy Dywidenda na akcję Stopa dywidendy Dzień dywidendy Dzień wypłaty Status wypłaty
Alior Bank brak
Asseco Poland 249.830.912 zł 3,01 zł 5,2 proc. 16 maja 2 czerwca wypłacona
BZ WBK 1.290.048.942 zł 13 zł 4,5 proc. 29 kwietnia 16 maja wypłacona
CCC 86.016.000 zł 2,24 zł 1,19 proc. 31 sierpnia 13 września wypłacona
Cyfrowy Polsat brak
Enea brak
Energa 202.892.885 zł 0,49 zł 4,95 proc. 4 lipca 18 lipca wypłacona
Eurocash 139.084.436 zł 1 zł 1,91 proc. 11 maja 31 maja wypłacona
KGHM 300.000.000 zł 1,50 zł 2,05 proc. 15 lipca I rata 18 sierpnia,
II rata 17 listopada
wypłacona
Lotos brak
LPP 59.935.557 zł 0,69 proc. 5 września 21 września wypłacona
mBank brak
Orange Polska 328.089.369 zł 0,25 zł 4,74 proc. 22 czerwca 7 lipca wypłacona
Pekao 2.283.489.295 zł 8,70 zł 5,92 proc. 22 czerwca 6 lipca wypłacona
PGE 467.440.207 zł 0,25 zł 2,22 proc. 23 września 14 października wypłacona
PGNiG 1.062.000.000 zł 0,18 zł 3,14 proc. 20 lipca 2 sierpnia wypłacona
PKN Orlen 855.418.122 zł 2 zł 3,03 proc. 15 lipca 5 sierpnia wypłacona
PKO BP brak
PZU 1.796.127.840 zł 2,08 zł 7,52 proc. 30 września 21 października wypłacona
Tauron PE brak

Dywidendy spółek z indeksu WIG20 w 2016 r. Źródło: Opracowanie własne na podstawie raportów bieżących

Kto zgarnął najwięcej?

Listę dywidendowych beneficjentów jak co roku otwiera Skarb Państwa. W sumie największy inwestor na polskiej giełdzie zainkasował tym razem nieco ponad 2,07 mld zł. Wynik jest o 1,15 mld zł niższy od czerwcowych prognoz, które uwzględniały wypłatę z PKO BP, Tauronu oraz wyższe wpływy z PGE i Energi.

Najwięcej do budżetu wpłacił PGNiG – ponad 750 mln zł. Na drugim miejscu uplasował się PZU z kwotą nieco ponad 614 mln zł. Kolejne miejsca przypadły kolejno PGE (273 mln zł) i PKN Orlen (235 mln zł), Enerdze (104 mln zł) i KGHM (95 mln zł).

Drugą co do wielkości dywidendę otrzymał UniCredit SpA, główny akcjonariusz Pekao. Bank w ramach 14. w swojej giełdowej historii dywidendy wypłacił włoskiej spółce 1,144 mld zł. Tegoroczny wskaźnik wypłaty dywidendy zysku netto za 2015 rok to aż 99,7 proc. Na trzecim miejscu jest Banco Santander SA. BZ WBK wypłacił hiszpańskiemu właścicielowi blisko 0,9 mld zł.

Tuż za podium uplasowały się dwa otwarte fundusze emerytalne: Aviva OFE Aviva BZ WBK i Nationale-Nederlanden. Pierwszy otrzymał z Asseco Poland, CCC, PKN Orlen i PZU w sumie 205,4 mln zł. Z kolei portfel Nationale-Nederlanden zasiliły wypłaty z Asseco Poland, BZ WBK i PKN Orlen na łączną kwotę 173 mln zł.

Środek tabeli dywidendowych beneficjentów należy do Luisa Amarala (wraz ze spółką Politra B.V. s.a.r.l), Adama Górala i Dariusza Miłka (wraz z Ultro Sp. z o.o.). Trzej twórcy giełdowych potęg zgarnęli w sumie 108 mln zł z tegorocznych dywidend. Ostatnie cztery miejsca na liście zajmują akcjonariusze LPP i CCC: Forum TFI, Leszek Gaczorek, Marek Piechocki i Jerzy Lubianiec.

dywidendy_2016_tabela

StockWatch.pl

StockWatch.pl wspiera inwestorów indywidualnych dostarczając m.in:

- analizy raportów finansowych i prospektów emisyjnych spółek przygotowywane przez zawodowych, niezależnych finansistów,

- moderowane forum użytkowników wolne od chamstwa i naganiania,

- aktualne i zweryfikowane przez pracownika dane finansowe spółek,

- narzędzia analizy fundamentalnej i technicznej.

>> Sprawdź z czego możesz korzystać za darmo i co oferujemy w Strefie Premium

NA PODOBNY TEMAT (o Alior, assecopol, bzwbk, ccc, CYFRPLSAT, Enea, energa, eurocash, kghm, Lotos, lpp, mBank, orangepl, Pekao, PGE, PGNiG, PKNOrlen, pkobp, PZU, TAURONPE)



Współpraca
Biuro Maklerskie Alior Bank Bossa tradingview PayU Szukam-Inwestora.com Capital PR