20 najciekawszych dywidend do zgarnięcia jeszcze w tym sezonie

Tak słabego sezonu dywidendowego nie pamiętają nawet najstarsi inwestorzy. Tegoroczne kalendarium wypłat jest krótkie, stawki skromne, a stopy dywidend tylko gdzieniegdzie przekraczają 5 proc. StockWatch.pl sprawdził, gdzie jeszcze w tym sezonie można załapać się na przyzwoite dywidendy.

dywidendy,2020,najlepsze,ciekawe,spółki,gpw

W tym roku dywidendowych okazji trzeba szukać wśród małych i średnich spółek oraz rynkowych mikrusów.

Rok 2020 zostanie zapamiętany przede wszystkim jako rok COVID-19. Rok, który okazał się wielkim, żywym stress-testem dla całej gospodarki i… paradoksalnie wielką okazją inwestycyjną. W sierpniu główne indeksy Wall Street nie tylko wymazały koronabessę, ale też wróciły do bicia rekordów. Na ten moment wielkimi wygranymi są przede wszystkim zwolennicy inwestowania we wzrost (growth). Wyceny szczególnie technologicznych spółek poszybowały do niebotycznych poziomów i pozostają całkowicie oderwane od wyników i bieżącej sytuacji gospodarczej. Dużo gorzej ten rok będą wspominać zwolennicy inwestowania w spółki value, czyli (dotychczas) stabilne firmy działające w realnej gospodarce i od lat płacące dywidendy.

Jak bardzo słaby jest tegoroczny sezon dywidendowy, doskonale widać na przykładzie największych i najbogatszych firm notowanych na GPW. W ubiegłym roku 13 spółek z WIG20 wypłaciło swoim akcjonariuszom 12,3 mld zł. I wcale nie był to rekord, ani ponadprzeciętny wynik. W tym roku na dywidendę szarpnęło się zaledwie 5 spółek, a ich suma ledwo przekracza 2 mld zł. Zyskiem z akcjonariuszami podzieli się tylko Cyfrowy Polsat, Lotos, PGNiG i PKN Orlen, przy czym trzy ostatnie spółki płacą w tym roku dużo mniej niż w poprzednich latach. Wielkimi nieobecnymi są natomiast banki i PZU, które dostosowały się do sugestii KNF i zrezygnowały z wypłat.

dywidendy,wig20,cyfrowy,polsat

Dywidendy spółek z WIG20. Źródło: Opracowanie własne.

Z tej listy do zgarnięcia są jeszcze dwie dywidendy. 14 września zyski podzieli Lotos, a miesiąc później Cyfrowy Polsat. W obu wypadkach stawka wyniesie 1 zł na akcję, przy czym medialno-telekomunikacyjny koncern wypłaci ją w dwóch ratach.

Gdzie szukać najciekawszych dywidend

W tym roku dywidendowych okazji trzeba szukać wśród małych i średnich spółek oraz rynkowych mikrusów. Na ten moment w kalendarium jest 9 ofert ze stopą powyżej 5 proc. Ale to nie koniec ciekawych opcji. Nieco mniejsze stawki wypłacą spółki, które od lat płacą regularnie dywidendę i mają dobrze poukładany biznes. W tym gronie można wymienić PGS Software, Amikę czy AC Autogaz.

Jeszcze w tym tygodniu zyskiem z akcjonariuszami podzielą się Odlewnie Polskie. Spółka wypłaci łącznie 5,2 mln zł, czyli 0,25 zł na akcję. Przy obecnym kursie stopa dywidendy wynosi 4,9 proc. Odlewnie Polskie mają za sobą lata restrukturyzacji prowadzonej na skutek niefortunnej przygody z opcjami walutowymi. Ostatecznie spółka wyszła na prostą i od 2017 r. regularnie dzieli się zyskiem z akcjonariuszami. W ubiegłym roku stawka na akcję wyniosła rekordowe 0,30 zł, co dało ponad 8-proc. stopę.

Na początku września tłustą dywidendę zaserwuje Instal Kraków. W 2019 r. spółka wypłaciła rekordowe 1,70 zł na akcję, a w tym podbiła stawkę o 30 groszy. Przy obecnym kursie 2 zł na akcję daje stopę w okolicach 8,9 proc. Dzień dywidendy wyznaczono na 3 września, a wypłaty na 15 września.

Po wtorkowym walnym jest już pewne, że imponującą serię dywidend przedłuży Dębica. Oponiarska firma dzieli się zyskiem z akcjonariuszami nieprzerwanie od 2006 r. W tym roku Dębica wypłaci 56,3 mln zł. Stawka na akcję wynosi 4,08 zł, a stopa 5 proc. Dębica to jednak specyficzny przykład, w którym potencjał dywidendowy nie zależy tylko od poziomu generowanej gotówki, lecz także od potrzeb kapitałowych głównego akcjonariusza. Oponiarska firma w ostatnich latach często pożycza spore sumy Goodyearowi.

– Formalnie wysokość dywidendy zależy od osiągniętego zysku netto, ale tak naprawdę możliwość wypłaty dywidendy zależy od wysokości gotówki i potrzeb inwestycyjnych. Te ostatnie zaczęły w 2013 r. gwałtownie rosnąć – wartość rzeczowych aktywów trwałych zwiększyła się o 96 mln zł. Oczywiście reinwestycji gotówki w nowe moce wytwórcze czy nowe technologie nie można oceniać źle, wszak to inwestycja w przyszłość i przyszłe dywidendy. W roku 2014 przyrost na aktywach trwałych nie był już znaczący (15 mln zł), ale Dębica postanowiła zainwestować (udzielić pożyczek) w swojego właściciela – 105 mln zł. W 2015 r. wartość rzeczowych aktywów trwałych spadła, natomiast kolejne 150 mln zł powędrowało do Goodyear, przy czym wypłacono tylko 43 mln zł dywidendy w porównaniu do 58 mln zł rok wcześniej. Zasilanie właściciela miało miejsce także w 2017 r. (+95 mln zł, dywidenda 32 mln zł) i w 2019 r. (125 mln zł, dywidenda 67 mln zł) – sygnalizował w ubiegłorocznym omówieniu wyników Dębicy Paweł Bieniek, szef działy analiz StockWatch.pl.

>> Analizy techniczne i fundamentalne na życzenie abonentów >> Sprawdź co jeszcze zyskujesz w strefie premium StockWatch.pl

Po raz ósmy w swojej historii zyskiem z akcjonariuszami mogą podzielić się Seko i OEX. W obu wypadkach walne w tej sprawie zaplanowano na 25 sierpnia. Producent konserw rybnych będzie rekomendować swoim akcjonariuszom wypłatę 45 groszy na akcję, co przy obecnym kursie daje stopę 4,6 proc. Proponowany dzień ustalenia dywidendy to 3 września, a wypłaty – 11 września. W wypadku OEX proponowana stawka wynosi 2,32 zł na akcję co daje stopę w okolicach 12,6 proc.

W przyszły poniedziałek decyzję w sprawie podziału ubiegłorocznego zysku podejmą akcjonariusze Kruka. W tym roku spółka windykacyjna daje inwestorom wybór. Na walnym będzie głosowana propozycja skupu akcji własnych po 350 zł za sztukę, czyli kursie wyższym niż historyczne maksimum. Alternatywą jest wypłata dywidendy w wysokości 5 zł na walor. Przy obecnym kursie stopa dywidendy wynosi 3,7 proc.

We wrześniu dywidendę podzieli i wypłaci Feerum. Akcjonariusze producenta kompleksowych suszarni zbożowych otrzymają 0,50 zł na akcję. Warto dodać, że tegoroczna wypłata będzie drugą w historii spółki. Poprzednim razem Feerum płaciło dywidendę w 2015 r. Stawka na akcję wyniosła 0,21 zł, a stopa nieznacznie przekraczała 1 proc.

W środę nad kwestią dywidendy pochylą się akcjonariusze Kruszwicy. Zarząd zakładów tłuszczowych w tym roku proponuje wypłatę 64,4 mln zł, czyli 2,80 zł na akcję (stopa ok. 4,9 proc.). W ubiegłym roku Kruszwica płaciła 2,56 zł na akcję. Wśród spółek z branży spożywczej warto też odnotować plany Makaronów Polskich, czyli jednej z gwiazd tegorocznej hossy instant. Producent makaronów jeszcze w kwietniu ogłosił, że będzie rekomendować wypłatę 2,3 mln zł dywidendy, czyli stawki 0,25 zł na akcję. Kwestią otwartą pozostają terminy, które ma ustalić walne. Jednak na ten moment spółka nie podała, kiedy zamierza spotkać się z akcjonariuszami.

Tu dywidenda to wisienka na torcie

Dywidenda i rekordy na kursie akcji to marzenie każdego inwestora. W tym roku takich okazji będzie kilka. Jeszcze w sierpniu rozstrzygną się losy dywidendy Dom Development. Deweloper mieszkaniowy rekomenduje 9,50 zł na akcję, co przy obecnym (rekordowym) kursie daje stopę ponad 8 proc. W jeszcze lepszej sytuacji są akcjonariusze Kęt. Tu decyzja już zapadła. Na tegoroczną wypłatę małopolska firma przeznaczyła 336,79 mln zł, czyli blisko 123 mln zł więcej niż rok temu. Stawka na akcję wynosi 35 zł, płatne w dwóch ratach: 6 października i 4 listopada. Tu także mimo rekordowej ceny akcji stopa dywidendy robi wrażenie – przekracza 7 proc. W tym roku tak hojnych ofert jest naprawdę niewiele.

W temacie spółek z dywidendą i rekordami na kursie trzeba też wspomnieć o Novicie i Newagu. Producent włóknin gospodarczych, medycznych i sanitarnych pod koniec września podzieli 13 mln zł. Akcjonariusze Novity otrzymają 5,20 zł na akcję, co przy obecnym kursie daje stopę ok. 5 proc. Z kolei wtorkowe walne Newagu uchwaliło wypłatę 45 mln zł dywidendy, czyli równo 1 zł na akcję. Co ciekawe, uchwalona stawka jest o 25 groszy wyższa niż rekomendacja zarządu spółki. Dzień dywidendy wyznaczono na 2 września. Wypłata nastąpi w dwóch równych ratach: 9 września i 30 października.

Roczne stopy zwrotu z akcji Novity, Ket, Newagu i Dom Development.

Rynkowe mikrusy też sypną groszem

Wśród rynkowych mikrusów warto odnotować dywidendę Unima 2000 Systemy Teleinformatyczne, Poltronic i Toya. Pierwsza spółka do podziału między akcjonariuszy przeznaczyła 383 tys. zł. Stawka na akcję wynosi 14 groszy, a stopa sięga 4 proc. Tegoroczna dywidenda będzie też 9. w giełdowej historii spółki. Z kolei notowany na NewConnect Poltronic na piątek zwołał walne. Jeden z projektów uchwał zawiera rekomendację wypłaty blisko 430 tys. zł dywidendy. Proponowana stawka 6 groszy na akcję przy obecnym kursie daje stopę ponad 5 proc.

Dywidendowym pewniakiem jest w tym roku Toya. Walne producenta i dystrybutora elektronarzędzi na wypłatę przeznaczyło 383 tys. zł, co daje stawkę 14 groszy na akcję. W tym wypadku stopa dywidendy sięga 5,5 proc. Dzień ustalenia prawa do zysku wyznaczono na 30 września, a wypłaty na 10 października.

Spółka Dyw. na akcję DY (wg kursu z 25 sierpnia) Dzień dywidendy Dzień wypłaty
AC AUTOGAZ 1,25 zł 2,98 proc. 15 września 2020 30 września 2020
AMICA 3 zł 1,88 proc. 4 września 2020 14 września 2020
CYFROWY POLSAT 0,35 zł (I rata) 1,21 proc. 15 października 2020 22 października 2020
CYFROWY POLSAT 0,65 zł (II rata) 2,24 proc. 15 października 2020 1 listopada 2020
DĘBICA 4,08 zł 5,1 proc. 9 października 2020 17 grudnia 2020
DOMDEV 9,50 zł 8,48 proc. 7 września 2020 14 września 2020
FEERUM 0,50 zł 4,02 proc. 10 września 2020 30 września 2020
INSTALKRK 2 zł 9,8 proc. 3 września 2020 15 września 2020 r.
KĘTY 11 zł (I rata) 2,24 proc. 21 września 2020 6 października 2020
KĘTY 24 zł (II rata) 4,9 proc. 21 września 2020 4 listopada 2020
KRUK 5 zł 3,76 proc. 7 września 2020 14 września 2020
KRUSZWICA 2,80 zł 4,9 proc. 16 września 2020 7 października 2020
LOTOS 1 zł 2,31 proc. 14 września 2020 28 września 2020
MAKARONY POLSKIE 0,25 zł 4,42 proc. b/d b/d
NEWAG 0,50 zł 1,80 proc. 2 września 2020 9 września 2020 r
NEWAG 0,50 zł 1,8 proc. 2 września 2020 30 października 2020
NOVITA 5,20 zł 5,21 proc. 25 września 2020 5 października 2020
ODLEWNIE 0,25 zł 5,03 proc. 28 sierpnia 2020 11 września 2020
OEX 2,32 zł 12,61 proc. 3 września 2020 11 września 2020
PGS SOFTWARE 0,50 zł 3,38 proc. 15 września 2020 25 września 2020
POLTRONIC 0,06 zł 5,08 proc. 30 listopada 2020 26 luty 2021
SEKO 0,45 zł 4,59 proc. 3 września 2020 11 września 2020
TOYA 0,38 zł 5,51 proc. 24 listopada 2020 14 grudnia 2020
UNIMA 0,14 zł 3,91 proc. 30 września 2020 10 października 2020

Kalendarium dywidend StockWatch.pl

Dywidendowa karuzela wciąż się kręci. Aby nie przeoczyć ważnego terminu lub ciekawej oferty, albo zwyczajnie ułatwić sobie poszukiwania odpowiedniej dywidendy, warto skorzystać z Kalendarium dywidend StockWatch.pl. W jednym miejscu można posortować i porównać wszystkie oferty pod względem wysokości stawki na akcję, stopy dywidendy czy terminu ustalenia prawa do zysku.

Dzięki Kalendarium dywidend StockWatch.pl możesz bez problemu posortować i porównać wszystkie dywidendy pod względem wysokości stawki na akcję, stopy czy terminu ustalenia prawa do zysku.

StockWatch.pl

StockWatch.pl wspiera inwestorów indywidualnych dostarczając m.in:

- analizy raportów finansowych i prospektów emisyjnych spółek przygotowywane przez zawodowych, niezależnych finansistów,

- moderowane forum użytkowników wolne od chamstwa i naganiania,

- aktualne i zweryfikowane przez pracownika dane finansowe spółek,

- narzędzia analizy fundamentalnej i technicznej.

>> Sprawdź z czego możesz korzystać za darmo i co oferujemy w Strefie Premium

TE ARTYKUŁY NA TEMAT ACAUTOGAZ, amica, CYFRPLSAT, debica, domdev, Feerum, instalkrk, kety, Kruk, Kruszwica, Lotos, makaronpl, newag, Novita, odlewnie, oex, pgssoft, poltronic, seko, Toya, unima, RÓWNIEŻ MOGĄ CIĘ ZAINTERESOWAĆ

Współpraca
Biuro Maklerskie Alior Bank Bossa tradingview PayU Szukam-Inwestora.com Capital PR