Mapa rynku
Inwestorzy wrócili po świętach w wyśmienitych nastrojach. We wtorek warszawskie indeksy mocno ruszyły do góry, wspinając się na nowe rekordowe poziomy (z wyjątkiem WIG20), a giełda w Warszawie jest dziś najmocniejszym parkietem w Europie.
O godzinie 10:32 indeks WIG20 rósł o 1,31 proc. do 2.468 pkt., WIG o 1,29 proc. do 83.815 pkt., mWIG40 o 1,65 proc. do 6.430 pkt., a sWIG80 o 0,46 proc. do 24.367 pkt. W tym momencie sesji drożały akcje 46,7 proc. spółek notowanych przy ulicy Książęcej, podczas gdy taniały walory 39,9 proc. z nich.
W gronie blue chipów mocno dziś wyróżnia się Orlen i CD Projekt. Zwyżkę indeksu mWIG40 napędza przede wszystkim Asseco Poland, XTB i banki. W przypadku mniejszych spółek wyróżnia się m.in. Data Walk. Na szerokim rynku zwracają uwagę jeszcze spółki energetyczne.
Zanim jednak przejdziemy do spółek, najpierw zerknijmy w tył na właśnie zakończony kwartał na GPW. Pierwsze trzy miesiące 2024 roku były udane dla inwestorów. Wszystkie warszawskie indeksy zakończyły pierwszy kwartał wzrostami. Najlepiej poradził sobie grupujące średnie spółki indeks mWIG40, który wzrósł o 9,36 proc. Był to jednocześnie jego 6. kolejny wzrostowy kwartał. Drugim najlepszym indeksem był sWIG80, który zamknął pierwszy kwartał roku zwyżką o 5,9 proc. Dalej był WIG (+5,46 proc.) i WIG20 (3,97 proc.).
Czy drugi kwartał 2024 roku będzie podobnie udany? Wiele przemawia za tym, że tak będzie. Dwa najpoważniejsze argumenty za tym przemawiające to z jednej strony, oczekiwane znaczące przyspieszenie wzrostu gospodarczego w Polsce w tym roku, co powinno mieć pozytywne przełożenie na przyszłe zyski giełdowych spółek. Drugim argumentem przemawiającym za kontynuacją hossy w najbliższych miesiącach są zbliżające się dużymi krokami obniżki stóp procentowych przez główne banki centralne na świecie z amerykańskim Fed i europejskim ECB na czele. Takie obniżki powinny mieć miejsce w okresie czerwiec-lipiec, co tworzy dla globalnych rynków akcji przestrzeń do wzrostów w oczekiwaniu na te decyzje.
Orlen na fali wznoszącej
Dobre zachowanie spółek surowcowych, energetycznych i banków ciągnie dziś w górę warszawskie indeksy. W tej grupie szczególnie mocno wyróżnia się Orlen, który w głównej mierze stoi za wzrostami WIG20. Akcje płockiego koncernu drożeją o 4,19 proc. do 67,81 zł, po tym jak w ubiegłym tygodniu zrobiły mocny zwrot w górę z okolic 62 zł i obecnie kierują się ku oporom znajdującym się powyżej 68 zł. Dynamika ostatnich wzrostów sugeruje, że opory te są zagrożone. Na plus dla Orlenu przemawia również drożejąca na rynkach globalnych ropa, jak również opublikowane w ostatnich dniach optymistyczne dane z Chin, które mogą sugerować przyspieszenie wzrostu w tej drugiej największej gospodarce świata, co mogłoby pociągnąć również globalny wzrost gospodarczy.
CD Projekt pokazał pazur
Orlen w największym stopniu przyczynia się do zwyżki WIG20. Sporą cegiełkę dokładają również drożejące o 2,03 proc. do 15.610 zł akcje LPP i drożejące o 4,83 proc. do 122,55 zł akcje CD Projektu. I to właśnie zachowanie tych ostatnich wywołuje dziś przedpołudniem największe zainteresowanie inwestorów. Nie tylko dlatego, że w czwartek po sesji gamingowa spółka zaprezentowała lepsze od oczekiwań wyniki kwartalne i zapowiedziała wypłatę dywidendy. Głównie dlatego, że od rana kurs próbuje się przebić przez barierę 120 zł, co może mu otworzyć drogę do wzrostów przynajmniej w okolicę 140 zł.
Pierwszy poranny atak CD Projektu na poziom 120 zł się nie powiódł. W pierwszej godzinie sesji kurs cofnął się nawet do 116,45 zł, czyli poniżej zamknięcia z czwartku (116,90 zł), co na tle zaprezentowanych wyników było dość dziwnym zachowaniem. Inwestorzy z pewnością to dostrzegli, bo ten spadek został szybko wykorzystany do zakupów akcji i teraz drożeją one o 4,83 proc. do 122,55 zł, atakując już dziś poziom 124,10 zł.
Na gruncie analizy technicznej zdecydowane wybicie powyżej 120 zł na koniec dnia otworzy drogę do dalszych wzrostów, kończąc jednocześnie półroczną konsolidację na akcjach CD Projektu. Układ techniczny, a więc wyrysowana w czasie tej konsolidacji struktura coraz wyższych lokalnych szczytów, ale również coraz wyżej położone lokalne dołki z marca, przemawia za takim scenariuszem. Podobnie jak popytowe sygnały na wskaźnikach.
Za wzrostami przemawiają również wspomniane wyżej wyniki finansowe CD Projektu. W I kwartale 2024 roku CD Projekt wypracował 187 mln zł zysku netto, czyli o ponad 42 mln zł więcej niż zakładali analitycy. Lepsze od oczekiwań były również pozostałe parametry finansowe. Zysk EBITDA wyniósł 267,8 mln zł (prognoza: 248,7 mln zł), a przychody 462,3 mln zł (prognoza: 412,8 mln zł). Spółka poinformowała również, że przychody z gry „Cyberpunk 2077” przekroczyły 3 mld zł. Zaproponowała również wypłatę 1 zł dywidendy na jedną akcję.
Lokomotywy w mWIG40 i sWIG80
Wzrosty i nowe rekordy indeksu mWIG40 to w głównej mierze zasługa akcji Asseco Poland (81,30 zł; +4,9 proc.), XTB (57,26 zł; +4,68 proc.), a także banków Millennium (10,61 zł; +2,81 proc.) i ING Bank Śląski (346 zł; +1,91 proc.).
Akcje XTB rosną, całkowicie znosząc swój czwartkowy spadek o 4,2 proc., jaki poprzedziły wyznaczenie nowe rekordu na poziomie 57,80 zł. Pozytywne emocje wokół spółki nakręca informacja, że liczba jej klientów przekroczyła 1 mln, a w ocenie prezesa XTB podwojenie liczby klientów jest kwestią niezbyt długiego czasu. W jego opinii przyczynią się do tego nowe produkty i usługi wprowadzane przez spółkę.
Jeszcze bardziej ciekawie przedstawia się sytuacja na wykresie Asseco Poland, gdzie atakowany jest dziś listopadowy szczyt na poziomie 81,50 zł. Jego przełamanie otworzyłoby drogę w kierunku 88 zł, jednocześnie potwierdzając jedną z giełdowych prawd, że degradacja spółki z WIG20 do mWIG40 generalnie… wspiera wzrosty jej akcji.
W indeksie sWIG80 jedną z mocniej wyróżniający się dziś spółek jest DataWalk. Jej notowania idą w górę o 10,61 proc. do 58,40 zł, testując najwyższe poziomy od jesieni i zbliżając się do linii trwającego od końca 2021 roku trendu spadkowego. Zwyżkę notowań napędza informacja, że spółka „zawarł umowę ze Związkiem Banków Polskich, której przedmiotem jest sprzedaż licencji platformy analitycznej DataWalk”.
